2026年6月15日晚间，A股白银龙头企业盛达金属资源股份有限公司（000603.SZ，简称“盛达资源”）发布公告称，公司及实际控制人赵满堂于当日分别收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对该公司及赵满堂立案调查。

消息一出，6月16日盛达资源开盘即一字跌停，报27.71元/股，市值蒸发逾20亿元。这家被誉为“A股白银龙头”的企业，白银储备量近万吨，年采选能力198万吨。

八年三度“踩线”：从45万罚款到立案调查

财中社梳理公开信息发现，盛达资源自2011年借壳上市以来，至少三次因信息披露问题受到监管部门重点关注，违规主体从控股股东蔓延至上市公司本身。

第一次：2018年，控股股东盛达集团信披违规被罚

2018年7月，证监会公布〔2018〕49号行政处罚决定书，对甘肃盛达集团股份有限公司未依法履行信息披露义务的违法行为作出处罚。调查显示，盛达集团曾控制使用他人账户持有并质押上市公司股份，却未如实披露相关持股及质押信息，导致盛达资源权益变动报告、质押公告及定期报告信息失实。证监会决定对盛达集团给予警告，责令改正，并处以罚款45万元；实际控制人赵满堂作为直接负责的主管人员，被给予警告并处以罚款20万元。

第二次：2020年，赵满堂因短线交易收监管函

2019年9月，盛达资源披露持股5%以上股东赵满堂及其一致行动人王小荣拟减持公司股份。同年12月11日，赵满堂按计划减持过程中因“误操作”买入公司股份6.03万股，买入均价13.16元/股。这一行为构成6个月内卖出又买入的短线交易，违反了《证券法》第四十七条及《股票上市规则》相关规定。2020年1月15日，深交所向赵满堂下发监管函。

第三次：2026年，上市公司及实控人双双被立案

此次立案调查的核心指向2024年控股股东非经营性资金占用事项。据盛达资源2025年4月29日披露的《自查报告》，2024年2月至12月期间，公司控股股东甘肃盛达集团有限公司及其附属企业存在间歇性非经营性占用公司资金的情形，滚动累计发生资金占用7.92亿元，日占用资金最高余额达2.75亿元。

截至2024年12月11日，盛达资源虽已收回全部被占用资金，并按3.85%的年化利率收取资金占用利息360.14万元，但这一事件暴露出公司内部控制存在明显缺陷。证监会此番立案，正是针对上述资金占用事项披露不完整、不及时的问题。

连遭深交所“灵魂拷问”：一年两次年报问询

除行政处罚和监管函外，盛达资源还多次收到深交所问询函。据公开信息，仅2020年一年，盛达资源就连遭深交所两轮年报问询。

2020年3月，深交所针对盛达资源2019年年报提出16项问题，涵盖是否存在跨期结转成本、前五大客户及供应商变化频繁的原因、是否存在年底突击确认收入的情形、应收账款增幅远大于营业收入的原因、公司近五年未计提存货跌价准备的合理性等。深交所甚至在问询函最后要求公司说明“董监高是否对年报编制或年报审核勤勉尽责”。

但是，盛达资源否认了所有质疑，并作出了解释和说明。

在盛达资源回复后，深交所于同年4月再度下发问询函，指出公司2019年度分季度财务数据波动特征与2018年度存在明显差异，要求进一步说明金山矿业第四季度集中销售的原因等。

此外，2015年12月，盛达矿业（更名前）因重组方案存在瑕疵，收到深交所重组问询函，被要求补充披露重组存在的风险因素、估值偏高的原因等。2018年10月，公司再次因收购事项收到深交所重组问询函。2023年7月，公司就2022年年报问询函作出回复。

信息披露问题之外，盛达资源子公司的安全生产记录同样堪忧。据公开信息，2016年5月30日，盛达资源核心子公司银都矿业发生一起冒顶片帮（冒顶‌：指矿井或巷道的‌顶部岩层‌发生垮落，像天花板掉下来一样；‌片帮‌：指矿井或巷道的‌两侧墙壁‌在压力下变形、脱落，像墙皮大片剥落）事故，造成1人死亡，被内蒙古自治区安全生产监督管理局责令停产整顿，并暂扣采矿系统安全生产许可证。

频繁扩张与监管风险并行

公开资料显示，盛达资源成立于1995年，2011年通过重大资产置换置入银都矿业62.96%股权实现借壳上市。此后公司开启扩张之路，陆续收购光大矿业、赤峰金都、东晟矿业、金山矿业等资产。

盛达资源的扩张步伐一直未停歇。2025年12月，公司宣布以5亿元收购伊春金石矿业60%股权；2026年1月，以2.695亿元收购广西来宾金石矿业55%股权；4月，拟以1330万元收购黑龙江沙金河金矿详查探矿权。公司曾在调研中表示，“资源的拓展、储备、并购是公司的工作重点”。

得益于贵金属价格上涨，盛达资源2025年实现营业收入24.61亿元，同比增长22.26%；归母净利润5.32亿元，同比增长36.51%。2026年一季度，公司归母净利润达7940万元，同比增幅高达858.53%。

然而，业绩的亮眼难掩治理的隐忧。从2018年的45万元罚款，到2020年的监管函，再到2026年因7.92亿元资金占用问题被立案调查——盛达资源的信披违规记录，勾勒出一条从“控股股东违规”到“上市公司被查”、从“轻微违规”到“涉嫌违法”的演进轨迹。

针对本次被立案，盛达资源方面表示公司生产经营正常，将积极配合证监会调查并履行信息披露义务。调查的最终结果尚待监管部门的进一步认定。