针对互联网助贷业务突出乱象，3月13日，国家金融监督管理总局发布通报，对分期乐、奇富借条、你我贷借款、宜享花、信用飞5家平台运营机构实施集中监管约谈，直指营销误导、息费不透明、不当催收等五大核心痛点，要求全面整改。

此次约谈标志着互联网助贷行业进入深度合规重构期，其中行业头部平台分期乐因投诉量居高不下、违规问题典型，成为本次约谈重点，其高息陷阱、违规放贷等问题亟待破解。

监管红线

本次被约谈的5家平台均为互联网助贷领域重点机构，累计投诉量超28万条，暴力催收、高息陷阱、隐形收费是主要投诉焦点。

其中，多家平台以“低息、秒批、无门槛”等模糊表述诱导用户过度借贷，尤其针对年轻及学生群体精准营销，如奇富借条、宜享花以“零利息”为噱头，暗藏附加费用变相抬高融资成本。

这些平台刻意拆分息费，未将手续费、担保费等纳入综合年化利率核算，你我贷、信用飞通过隐性收费逼近利率红线，分期乐则以等额还款“数字游戏”掩盖实际高成本。

部分平台还违规收集、泄露用户通讯录、通话记录等信息，为不当催收提供便利，侵犯用户隐私安全。

催收方面，多家平台委托第三方采取高频致电、深夜骚扰、联系亲友等软暴力催收，这些平台的处理机制不健全，部分平台投诉渠道不畅、响应迟缓，信用飞投诉处理率不高，导致消费纠纷难以化解、投诉量攀升。

针对上述乱象，监管部门明确要求5家平台全面整改，重点围绕规范营销宣传、清晰披露息费、强化个人信息保护、依法合规催收、健全投诉处理机制五大维度发力，切实筑牢助贷业务合规底线，保护金融消费者合法权益。

值得注意的是，上述5家平台中，分期乐违规问题尤为突出，成为本次约谈的重中之重。

违规典型

作为乐信集团（LX.US）核心平台，分期乐是本次约谈中问题最典型、投诉量最高的机构，累计投诉超16万条，占五家被约谈平台28万条总投诉量的57.14%。

分期乐最大“原罪”是将“高利贷”包装成“普惠金融”，大量存量贷款综合年化利率（APR）远超36%，甚至超40%，违反了民间借贷利率不超过LPR四倍（当前约24%）的监管红线。

华商报报道称，2020年，就读于安徽一所民办高校的陈女士，被校园内分期乐推销人员的“低利息”噱头诱导，先后申请五笔贷款，其中400元消费竟分36期偿还，具体为6800元（36期）、1000元（24期）、3500元（36期）、400元（36期）、1974元（12期）。缺乏金融常识的她，最终深陷还款困境。

陈女士艰难还款至2022年七八月，仅剩余分期乐五笔欠款无力偿还，截至目前逾期已超1000天。

“因为这些贷款，我抑郁了，每个月都要去医院开药，整夜睡不着觉。”2026年2月，走投无路的陈女士尝试与平台协商还款，此时她才看清分期乐高息陷阱的全貌：五笔贷款合同标注的“年利率（单利）”达32.08%-35.90%，均逼近36%的监管红线。更隐蔽的是，平台采用每月等额还款方式，本金逐步减少但利息仍按初始本金计算，以1000元24期贷款为例，每期还款57元，需还总额1584.48元，实际资金成本远高于标注利率。

拆分误导

陈女士累计借款13674元，平台显示需还款26859元近乎翻倍，逾期前已还1.1万元，如今仍需偿还约1.5万元才能结清。

这背后，是分期乐惯用的拆分与误导手法，以“每月仅需一杯奶茶钱”为宣传，用小额借款、超长分期制造还款压力小的假象，实则收取高额信用评估费、担保服务费等附加费用，精准瞄准缺乏金融常识的年轻人，让其在信息不对称中陷入债务漩涡。

陈女士的遭遇和分期贷违规开展校园贷不无关系。

早在2016年，有关部门就明令禁止向在校大学生发放互联网消费贷款，但分期乐的“校园贷”业务从未真正停止，推广人员仍活跃在高校周边，以“零门槛、秒到账”诱导学生办贷，陈女士便是众多受害学生中的一员。

除此之外，分期乐的暴力催收行为，更将其推向了“社会公害”的深渊，据黑猫投诉平台显示，“暴力催收”是分期乐最集中的投诉焦点。

用户逾期后，分期乐及其合作方会采取不分昼夜致电、骚扰亲友同事、冒充公检法人员发送恐吓信息等“软暴力”手段，泄露用户个人信息甚至用于网络曝光。

前述陈女士在贷款逾期后，便遭遇了高频骚扰，亲友均知晓其欠债情况，即便如今已成家，这笔欠款仍像“定时炸弹”困扰着她。

分期乐的违规乱象并非个例，而是部分助贷平台野蛮扩张的缩影。乐信集团在2025年三季报中披露，当季贷款发放量（Loan Originations）为509亿元人民币，同比微降0.2%，环比下降3.7%，这一变化表明公司正主动调整业务规模，以适应新的合规要求。

此前，乐信CEO肖文杰曾在财报中表示，自2025年10月1日起，公司所有新发放贷款年利率均控制在24%及以下，契合监管对民间借贷利率的要求。

收入层面，乐信集团2025年三季度营收为26.17亿元人民币，同比下降11.9%。收入下滑的主要原因，一方面是“信贷导向的贷款撮合及服务费”减少，另一方面也与贷款利率下调、用户提前还款增加密切相关，这也是平台配合合规整改、压降高息业务所必然面临的短期调整。

截至发稿，分期乐尚未就约谈及整改方案公开回应。值得注意的是，当前金融监管持续加码，2025年底，中国人民银行与国家金融监督管理总局联合发布《小额贷款公司综合融资成本管理工作指引》，要求自2026年1月1日起，所有新发放的小额贷款，其综合融资成本（即包含利息、担保费、服务费、保险费等所有费用在内的总成本）必须在年化24%以内。

这意味着助贷行业已彻底告别野蛮扩张，正式进入控风险、强合规的深度重构期。