截至6月3日14点10分，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.99%，创业板指涨1.91%。通信板块领涨，通信ETF南方(159511)盘中涨4.15%，成交额达2526万元，换手率8.22%，前5个交易日累计上涨4.0%。持仓股中，天孚通信涨9.63%，中际旭创涨6.90%，新易盛涨5.41%，亨通光电涨停（10.00%），而中国联通、中国移动小幅回调。

华源证券在6月3日发布的《光模块设备产业链梳理》报告中指出，“AI算力驱动高速光模块放量，光模块厂商扩产带动设备需求释放”，并强调“数据中心对高带宽、低时延互连需求快速提升，推动400G、800G及1.6T光模块需求持续增长”。该机构首次覆盖专用设备行业并给出“看好”评级。

山西证券6月2日发布的研报则关注卫星互联网赛道，称千帆星座“发射有望加速”，并指出公司“定增加码投入‘通信+无人’”，维持对上海瀚讯的“增持-A”评级。两机构共识聚焦通信行业从地面光模块扩产到天基星座建设的双线催化，产业链景气度预期升温。

据2026年一季报，通信ETF南方(159511)前十大权重股合计占比60.49%，其中光模块及光器件相关个股权重集中，与机构研判的扩产主线高度吻合。该产品管理费率为0.50%/年，托管费率为0.10%/年，综合费率0.60%/年。