随着英伟达Vera Rubin平台进入量产兑现周期，AI算力硬件产业链景气度持续升温。中证鹏元指出，2026年三季度将成为AI算力硬件关键产业拐点，Vera Rubin平台单柜Token吞吐能力达上代GB200架构的10倍，行业发展逻辑已从政策与技术预期博弈转向业绩实质性落地。华鑫证券最新观点认为，DeepSeek多模态视觉理解模型上线，算力需求与模型迭代形成正向循环。

截至8月27日10点10分，主要指数集体上涨，上证指数涨0.17%，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.57%。创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中涨2.94%，成交额1.44亿元，换手率7.09%，最新规模19.93亿元。该产品综合费率为0.2%/年，为同指数8只ETF中费率最低一档。

万联证券分析指出，多模态模型正加速进入生产工作流，商汤科技开源轻量级统一多模态大模型SenseNova U1.5 Lite，轻量级视觉模型正由单次内容生成向持续创作与生产交付延伸，AI商业化进程持续提速。据中证鹏元观察，本轮AI算力板块核心驱动已迭代为量价齐升与硬件价值量重构的双重红利。

持仓股中，据2026年二季报，天孚通信(300394)涨6.85%，江波龙(301308)涨3.39%，协创数据(300857)涨3.57%，长芯博创(300548)大涨13.02%，润泽科技(300442)涨0.85%。前十大权重股合计占比68.39%。同赛道中，创业板人工智能ETF国泰（159388）涨2.99%，管理费率0.6%/年；创业板人工智能ETF南方（159382）涨2.94%。

781份创业板半年报显示超七成公司盈利，AI产业链高景气度持续验证。创业板人工智能指数最新市盈率52.38倍。当前AI算力硬件产业链正步入业绩兑现期，多模态模型商业化提速与算力基础设施升级有望持续催化板块表现。