截至9月4日10点10分，A股主要指数集体上涨，上证指数涨0.77%，深证成指涨0.88%，创业板指涨1.21%领跑。隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨1.18%、纳指涨1.40%、标普500涨1.06%，提振科技成长风险偏好。半导体板块近期获券商密集关注，中邮证券指出行业装备业务“多点开花”，订单高增夯实成长动能。

中邮证券9月4日研报显示，相关公司上半年实现营业收入8.9亿元，同比+48.6%，其中AI量检测装备营收3.7亿元、同比+28.85%，AI制程装备营收3.5亿元、同比+47.31%；2026年上半年新签订单21.04亿元，同比+62.20%。东吴证券9月3日报告则关注光伏主业承压背景下，半导体等新业务“多点突破”的转型路径。国金证券9月2日研报测算，电子行业2026年上半年营收同增30.98%、归母净利同增99.38%，半导体设备国产替代正加速推进。

半导体ETF国联安(512480)盘中基本持平，成交额3.81亿元，换手率1.92%，规模198.61亿元；此前5个交易日（8月28日至9月3日）累计下跌5.55%。持仓股中，今日据2026年二季报，兆易创新(603986)跌0.56%、寒武纪(688256)涨1.44%、澜起科技(688008)涨2.21%；中芯国际(688981)涨0.83%、拓荆科技(688072)跌0.31%，前十大权重股合计占比47.44%。

该ETF管理费率0.5%、托管费率0.1%，综合费率0.6%/年，场外配套联接基金（A类：007300；C类：007301）。当前半导体板块最新市盈率91.27倍（数据源：Choice）。国金证券认为，AI算力驱动PCB量价齐升，存储周期上行弹性大，看好AI-PCB、半导体自主可控及端侧AI创新主线；后续产业链订单落地节奏与设备国产化验证进展，或成为板块持续性关键。