隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.09%、纳指跌1.88%、标普500跌1.11%，美股芯片股指数六连跌。受科技板块调整情绪传导，A股主要指数盘中走弱。截至10月15日13点15分，上证指数跌2.12%，深证成指跌2.88%，沪深300跌2.12%，创业板指跌3.50%。

通信ETF富国(159583)盘中跌幅达4.71%，成交额3.32亿元，换手率8.62%，规模39.89亿元。该ETF前5个交易日（10月8日至10月14日）累计下跌11.88%，当日表现跑输沪深300约2.59个百分点。

据2026年2季度基金季报，通信ETF富国前十大权重股合计占比64.91%。当日前五大权重股全部下跌，跌幅在2.67%至7.42%之间。新易盛(300502)下跌7.42%，中际旭创(300308)下跌5.04%，天孚通信(300394)下跌3.26%，光迅科技(002281)下跌5.17%，中兴通讯(000063)下跌2.67%。

资金流向方面，通信ETF富国上一交易日（10月14日）主力资金净流出5219万元，近5个交易日主力资金累计净流出1.11亿元（10月8日至10月14日），5日净流出率2.8%。

通信ETF富国跟踪中证通信设备主题指数，该指数选取50只业务涉及通信设备制造、通信技术服务以及卫星互联网建设等领域的上市公司证券作为指数样本，反映通信设备主题上市公司证券的整体表现。该ETF管理费率0.5%+托管费率0.1%，综合费率0.6%/年；场外联接基金（A类：021933；C类：021934）。

银河证券指出，AI算力需求强劲，存储与光器件供给约束致供需偏紧延续至2027-2029年。Micron、TSMC业绩超预期，光器件产能售罄。瓶颈由GPU转向存储、光器件及电力，价值向稀缺产能环节转移，掌握HBM及磷化铟产能者具定价权。建议关注光通信、设备制造、运营商及算力服务龙头。

中信建投指出，Marvell指引FY2031营收700-900亿美元，CAGR约55%-60%。互联是数据中心增长最快方向，受scale-out、scale-up及scale-across驱动。铜缆物理瓶颈凸显集成光学必要性，NPO将率先放量，CPO为终局方案。公司TAM上调至4000亿美元，互联CAGR达65%。