10月29日，人工智能产业事件密集落地。上海证券《计算机行业周报》指出，国产模型迭代与出海并行、物理AI加速落地，建议关注国产AI芯片（寒武纪、海光信息、芯原股份等）、超节点整机（中科曙光、浪潮信息、中兴通讯、紫光股份、华勤技术等）、算租/AIDC及核心配套等方向。

华鑫证券《计算机行业周报》则聚焦模型侧进展：阿里云AI应用平台Meoo接入千问App“我的应用”功能，提供覆盖数据存储、部署上线及长期更新的全托管云端服务；MiniMax正式发布M3.1 Flash，具备100万上下文、输出200+ TPS，在长程智能体与跨应用自动化等测试中反超Opus 5与DeepSeek-1017，综合成本较前代降低70%，与DeepSeek在轻量Flash段位形成国产双强格局。Anthropic同期推出Claude Duet，智能体产品线持续扩张。

方正证券认为，10月国内大模型聚焦任务交付，DeepSeek、Kimi、MiniMax分别通过同步更新权重、扩大后训练及提升Agent能力，实现推理效率与成本优化，模型参数与推理需求跃升将推动算力产业链长期刚性扩张。开源证券在点评Anthropic递交S-1招股书时给出量化参照：其收入由2023年的4100万美元增至2025年的45.85亿美元，2026年上半年达162.86亿美元、约为上年同期的14倍，调整后营业利润16.18亿美元、利润率10%。

盘面上，科创创业人工智能ETF国联安（158040）今日跌5.12%，截至15:00成交额609万元，换手率4.22%，近5个交易日累计下跌3.89%，近5日日均成交额747万元，规模1.50亿元。同期创业板指跌4.45%，该ETF跌幅略深于大盘。同赛道中，科创创业人工智能ETF摩根（588420）今日跌4.68%，截至15:00成交额1516万元，规模3.38亿元。

公开资料显示，该ETF跟踪的中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板中选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映上述板块中人工智能主题上市公司证券的整体表现。费率方面，该产品管理费率0.5%+托管费率0.1%，综合费率0.6%/年；截至10月28日的近1月跟踪误差1.867%。