9月29日，交通银行（601328）太平洋信用卡中心在这一天里，接连发布了15条关于个人不良贷款（信用卡透支）的转让公告。

据统计，此次转让的信用卡透支不良资产，累计未偿本息总额达到了166.6亿元。从涉及的借款人情况来看，加权平均年龄处于40岁至50岁；再看逾期的时长，加权平均逾期天数从1000多天到3000多天不等，最长达3686天。这些贷款全部属于损失类贷款，而且已经完成了核销流程，同时都处于尚未进入诉讼程序的状态。

更值得注意的是，此次资产转让的起拍价约为3.5亿元，以此计算，这批不良资产的预计回收率或将低至惊人的2.1%，这也凸显出信用卡不良资产处置面临的回收难度。

作为国内首家合资信用卡公司，太平洋信用卡中心的成长曾是行业里的“样本”。2004年成立后，它在2009年与汇丰银行达成合资，交通银行持股80%、汇丰银行持股20%，之后凭借“太平洋双币信用卡”的产品创新、“买单吧”App的数字化布局，还有规模化发卡的策略迅速发展，迅速跻身国内信用卡行业的前列。

但在行业竞争不断加剧、监管环境发生变化以及信用卡市场规模见顶的背景下，交通银行太平洋信用卡中心近几年加速了战略转型。根据国家金融监督管理总局的公开批复信息，该中心在2024年至2025年8月期间累计关停的分中心数量已超过46家，业务模式正从总行集中直接经营转变为“总行数据统筹+分行属地执行”的属地化经营。与此同时，为应对市场变化并聚焦精细化运营，该中心一方面持续升级其官方主渠道“买单吧”App，深化线上生态布局；另一方面则通过推出银发专属信用卡等举措，试图深耕细分客群，挖掘存量客户价值。这一系列动作是银行业信用卡业务从“跑马圈地”的规模扩张转向“精耕细作”的价值挖掘的典型缩影。

从2025年的半年报以及相关数据来看，处于转型期的交通银行信用卡业务正面临着不少挑战。

截至2025年6月末，交通银行信用卡贷款余额为5327亿元，比2024年末的5384亿元减少了57.1亿元，降幅达到1.06%。

虽然规模有所收缩，风险指标却在逆向攀升，信用卡关注类贷款余额达到222.9亿元，关注类贷款率为4.18%；逾期贷款余额295.6亿元，逾期贷款率5.55%，这两项指标都比2024年末的4.26%、5.30%有所上升。

在不良贷款方面，2025年6月末不良贷款余额158.29亿元，不良贷款率2.97%，相比2024年末的2.34%也进一步提高了。

在客户服务方面，同样存在需要关注的问题。2025年上半年，交通银行一共受理了金融消费者投诉16.4万件，虽然投诉办结率达到了100%，但其中信用卡业务相关的投诉有6.3万件，在各业务类型的投诉中占比38.3%，位居首位。这类投诉的集中出现，可能和催收流程是否规范、产品条款的透明度，以及客户授信资质审核的精度等环节存在的问题有关，这反映出业务前端拓展和后端管理的衔接仍然存在漏洞。

这些数据说明，太平洋信用卡中心的战略转型虽然在推进，但效果还没有完全显现出来。

更值得关注的是长期风险，此次转让的不良资产，借款人的加权平均年龄在40到50岁之间，加权平均逾期天数达到1000至3000天，这既反映出中年客群还款能力的脆弱性，也暴露出逾期账款“僵尸化”的积弊。

如果宏观经济复苏不如预期，中年群体遭遇收入波动或者失业的风险，信用卡的不良率或许会进一步上升，对银行的资本占用形成持续的压力。