7月25日，国家税务总局沈阳金融商贸开发区税务局发布欠税公告，披露盛银消费金融有限公司（下称“盛银消金”）欠缴企业所得税，欠税余额为2.3万元。

作为东北地区首家、辽宁省唯一的持牌消费金融机构，该公司2016年由现持股75%的盛京银行（02066）等股东合资设立，注册资本3亿元，业务聚焦“小额、分散”消费贷场景。

税负跳涨147%挤占盈利空间

在近年消费金融行业分化加剧的背景下，盛银消金的规模实现了快速扩张，但同时带来了税负烦恼。

年报数据显示，2021年至2024年，公司资产总额从48.2亿元飙升至79亿元，三年增幅达63.9%；负债规模同步扩张至73.2亿元，发放贷款及垫款净额在2024年突破至71.2亿元，较2023年增长25.8%，支撑业务快速扩容。

经营层面，公司营收呈现“V型修复”——2022年受行业环境冲击降至1.8亿元，同比缩水33%，2023年、2024年逐步反弹至2.4亿元、2.9亿元；净利润同步波动，2024年录得8645万元，较2022年增长33.6%，但增速已从2023年的27.4%放缓至4.9%，核心拖累来自信用减值损失——2024年该科目激增63%至1亿元，反映资产质量压力上升。

在2024年，盛银消金资产质量压力加剧，逾期规模与风险结构同步恶化。数据显示，年末逾期贷款合计1.5亿元，较年初0.9亿元激增65.2%，占发放贷款总额比例从1.56%升至2.06%。

结构上，逾期3个月至1年的中期逾期规模从3820万元增至7016万元，增幅83.7%，成为逾期主力；逾期1-3年的长期逾期更从37万元飙升至2500万元，增幅超66倍，长期风险加速暴露。

风险抵御端，年末贷款损失准备同增27%至2.2亿元，其中针对“已发生信用减值”的阶段三贷款，损失准备从4628万元同增54.6%至7155万元，凸显公司对已减值资产的回收预期恶化。

整体来看，中期逾期的爆发式增长与已减值贷款损失预期的双升，折射资产质量进入风险释放期，后续逾期率上行与减值计提对盈利的挤压效应仍待观察。

税费端的变化更显突兀：2024年所得税费用同比增147%至2228万元，占净利润比例从2023年的11.4%跃升至25.7%。从结构看，当期所得税费用同比暴涨101%至3643万元。

与此同时，盛银消金的应交税费在2024年末增至3383万元，同比增长119.8%。企业所得税是应交税费大增的核心推手，年末余额达2415万元，较年初的712万元飙升225%，贡献超9成增量。

盛银消金2024年税负增长的核心推手之一，在于业务扩张带动的利润规模扩大。近年来，其贷款规模的快速扩张直接推高利息收入，公司利润总额实现同步增长，这使得所得税的计税基础相应扩大。

值得注意的是，该公司目前依托三项政策降低税负。增值税方面，即金融同业往来利息收入享受免税，同时向单户授信100万元以下小微企业、个体工商户放贷，可免缴对应利息收入的增值税（政策延续至2027年末）；所得税端，凭借高新技术企业资质，2023年至2025年减按15%缴纳企业所得税，较25%的常规税率优惠显著，但若2026年失高新资质，其所得税税率将回升至25%，税负将显著增加，而维持资质需持续研发投入，对成本形成压力。

展望未来，若延续规模扩张，盛银消金的税负压力仍将高位运行，其盈利增长与税务合规的平衡值得持续关注。

25%股权冻结叠加7亿资本缺口

作为东北地区首家持牌消费金融公司，《财中社》注意到，盛银消金的第二大股东大连德旭经贸有限公司（下称“德旭经贸”）持有的全部25%股权于7月被辽宁省营口市中级人民法院冻结，冻结期长达三年，至2028年7月止。

这是德旭经贸三年内第三次遭遇股权冻结——此前的2022年1月、2023年7月已两度被冻结，而本次期限为历史最长。频繁冻结背后，德旭经贸自身的财务或法律风险持续暴露，进一步加剧了盛银消金的股权稳定性危机。

更紧迫的挑战来自监管合规压力。2024年4月实施的《消费金融公司管理办法》将消费金融公司注册资本最低门槛从3亿元提升至10亿元，而盛银消金注册资本仍停留在3亿元，位列31家持牌消金公司末位，与监管要求存在7亿元缺口。

这一合规漏洞可能会引发连锁反应：一方面，资本充足率持续下滑，核心一级资本充足率从2022年的10.71%降至2023年的9.59%，逼近监管红线；另一方面，业务拓展严重受限，无法开展高风险创新业务，ABS融资及跨区域资质申请受阻。若长期无法达标，公司或面临业务整顿甚至牌照重审风险。

2023年7月顺峰实业退出后，盛京银行持股比例升至75%，成为解决合规问题的核心力量。

然而，盛京银行近两年同样深陷经营泥沼，业绩与核心指标持续恶化。2023年至2024年，其营业收入从161.5亿元连降两年，2023年暴跌37.9%至100.4亿元，2024年再降14.6%至85.8亿元，两年缩水超四成；归母净利润同步滑坡，2023年骤降25.3%至7.3亿元，2024年续跌15.2%至6.2亿元。盈利端，净息差从2022年的1.34%降至2024年的0.80%，生息资产收益率下行速度远超负债成本优化节奏；成本收入比却从33.8%飙涨至64.28%，两年翻番。资本端，核心一级资本充足率从10.42%微降至10.26%，2025年第一季度再次跌下10%至9.85%，核心资本消耗压力逐步显现。若独资注资7亿元，将对其资本充足率构成压力。而德旭经贸因财务困境和股权冻结难以履行股东义务。