2月25日，奥飞娱乐（002292）公告拟以8000万至1.3亿元回购股份，价格上限14元/股，资金来源为自有或自筹资金，回购股份将用于股权激励或注销。此前，2月7日，毕得医药（688073）公告拟以5000万至1亿元回购股份，价格上限72.30元/股，资金来源为自有资金及专项贷款。

同时，中欧基金葛兰、华安基金胡宜斌等知名基金经理的最新调仓路径浮出水面，引发市场关注。

中欧基金葛兰管理的中欧医疗健康混合基金（003095）近期显著增持医药中间体企业毕得医药。截至2025年2月17日，该基金持有毕得医药444.57万股，位列公司第四大股东。值得注意的是，毕得医药并未出现在中欧医疗健康混合2024年四季报的前十大重仓股名单中，且自该基金成立以来，毕得医药仅三次进入其持仓名单，最高持仓量仅20.81万股。

2月25日，毕得医药披露2024年度业绩快报。公告显示，毕得医药2024年实现营业收入11.02亿元，同比增长0.93%；净利润1.23亿元，同比增长12.07%。

毕得医药是一家以医药中间体研发、生产及定制为主的高新技术企业。目前看来业绩增速平稳，但葛兰的增持动作或暗示其对医药中间体细分领域的长期潜力持乐观态度，尤其是在创新药研发需求推动下，该产业链的配套服务价值有望提升。

在中欧医疗健康混合基金四季报中，葛兰表示，2024年四季度申万医药指数下跌7.7%，表现弱于市场，行业内部缺乏主线逻辑但细分领域分化明显：部分子行业前置指标企稳回升，政策端持续引导创新药械发展，推进商保支付、丙类药品目录及集采常态化（创新药谈判、IVD及高值耗材集采降幅符合预期）。

葛兰还表明，展望2025年一季度，看好创新药械产业链的持续性机遇，全球投融资回暖与国内政策支持（医疗设备置换、经济刺激政策）驱动行业修复，FDA批准干细胞疗法、诺奖加持的小核酸药物等技术突破或催生新增长极。

此前的2月17日，奥飞娱乐披露的前十大流通股东名单也出现了华安基金胡宜斌旗下的多只产品。

胡宜斌聚焦文化传媒行业，旗下多只产品新进奥飞娱乐前十大股东名单，华安媒体互联网（001071）、华安景气领航（017303）、华安沪港深外延增长（001694）分别持有奥飞娱乐3247万股、1199万股、901万股，分列第三、第七、第八大股东。

奥飞娱乐作为动漫、影视及游戏领域的龙头企业，近年来通过IP运营和内容创新持续拓展市场。胡宜斌的调仓或反映其对文化消费复苏的预期，尤其是在元宇宙、虚拟IP等新兴领域的技术融合背景下，公司业务增长潜力受到关注。

但需要注意的是，华安媒体互联网、华安景气领航、华安沪港深外延增长的业绩表现有所分化，截至2月26日，胡宜斌所管的这三只基金任职年化回报分别为12.48%、0.4%、-3.59%。同一经理多产品持仓趋同、业绩悬殊的现象，可能引发投资者对潜在“抬轿”嫌疑的审视。

两位基金经理的调仓动作呈现差异化策略：葛兰侧重于医药细分领域的深度挖掘，而胡宜斌则转向文化传媒等成长赛道。这一动向与当前市场“回购潮”下的结构性机会相呼应，部分机构认为，基金经理通过调整持仓平衡风险与收益，同时捕捉政策支持或行业复苏的窗口期。

值得注意的是，葛兰对毕得医药的增持幅度较大，但该股流通市值较小（截至2月26日约35亿元），需警惕流动性风险；而胡宜斌重仓的奥飞娱乐面临行业竞争加剧及内容制作成本上升的挑战，其调仓效果仍需观察后续业绩验证。