特斯拉人形机器人量产进程加速。华鑫证券最新研报显示，特斯拉得州超级工厂已正式动工，Optimus专属厂房首座钢结构主体落成，该工厂定位为高量产基地，长期规划年产能最高1000万台，计划2027年夏季实现大规模量产。与此同时，启元机器人落地深圳亚洲首店，主要面向科研及交互场景。政策层面，国金证券指出，证监会主席吴清在2026陆家嘴论坛上表示，支持具身智能等“硬科技”企业在科创板上市，上交所同步在高端装备领域新增“机器人”二级行业。

截至6月23日10点10分，上证指数报4159.75点，微跌0.08%；深证成指跌1.35%，创业板指跌1.62%，市场整体表现偏弱。机器人板块受大盘拖累小幅回调，机器人ETF万家(560630)盘中跌0.233%，成交额475万元，近5个交易日累计上涨6.26%，换手率2.98%。同赛道中，机器人ETF汇添富(159213)跌0.289%，机器人ETF招商(560770)跌0.351%。

机构对机器人产业链景气度持续看好。国金证券在《机器人行业周报》中强调，机器人景气度加速向上，证监会支持具身智能企业于科创板上市，赛力斯人形机器人产品首次亮相。上述券商还提到，星海图首次系统披露自身具身智能技术路线，并联合伙伴启动“100万小时超高质量真实数据计划”。华鑫证券则从量产端指出，得州超级工厂基础施工、地基桩及钢结构主体取得巨大进展，厂区内同步布局了下一代AI芯片晶圆厂。

从持仓结构看，机器人ETF万家(560630)前十大权重股合计占比53.63%，据2026年1季报，第一大权重股科大讯飞盘中跌2.19%，第二大权重的汇川技术跌1.20%，第三大权重的大族激光逆势涨5.59%。该ETF综合费率为0.60%/年，为同指数9只ETF中费率最低一档，近1年超基准年化+3.37%，在同指数中排名第1。该产品当前规模约1.59亿元，处于较低水平。

综合来看，特斯拉人形超级工厂的实质性动工以及科创板对具身智能的政策倾斜，正为机器人产业提供量产与资本化的双重催化。随着2027年大规模量产时点临近，产业链关键环节的配套订单落地有望成为后续市场关注焦点。